目标区模型中的最优清算与具奇异终端条件的倒向 SPDE 的 Neumann 问题
最优化与控制
2019-12-17 v2
摘要
我们利用动态规划方法研究目标区模型中的最优清算问题。此类控制问题允许带反射和随机系数的随机微分方程。价值函数由具奇异终端条件的倒向随机偏微分方程（BSPDEs）的 Neumann 问题刻画。我们讨论了此类 BSPDEs 强解的存在性与唯一性，这进而给出了最优反馈控制。此外，我们还证明了更精细函数空间中一般半线性 BSPDEs 的 Neumann 问题强解的唯一存在性、一个比较定理，以及前向-倒向随机微分方程与 BSPDE 之间的一个新联系。
引用
@article{arxiv.1911.01634,
title = {Optimal Liquidation in Target Zone Models and Neumann Problem of Backward SPDEs with Singular Terminal Condition},
author = {Robert Elliott and Jinniao Qiu and Wenning Wei},
journal= {arXiv preprint arXiv:1911.01634},
year = {2019}
}
备注
29 pages