具有奇异终端条件的倒向随机微分方程的最小超解及其在最优头寸定位中的应用
概率论
2015-12-29 v2 最优化与控制
计算金融
摘要
我们研究了当终端数据以正概率取值 时，倒向随机微分方程（BSDEs）最小超解的存在性。我们在一般的滤过概率空间上处理满足一般单调性假设的生成元。利用该最小超解，我们求解了一个与投资组合清算问题相关的最优随机控制问题。我们将现有结果推广到三个方向：首先，对基础滤过没有假设（除了完备性和拟左连续性）；其次，我们放宽了终端清算约束；最后，时间 horizon 可以是随机的。
引用
@article{arxiv.1504.01150,
title = {Minimal supersolutions for BSDEs with singular terminal condition and application to optimal position targeting},
author = {T Kruse and A Popier},
journal= {arXiv preprint arXiv:1504.01150},
year = {2015}
}