关于非流动性股票的相关性分析
应用统计
2023-04-04 v3
摘要
本文研究了非流动性股票价格变化的序列相关性，允许无条件异方差性和时变零收益概率。根据不同设定，我们考察了通常的自相关如何被调和，以准确刻画价格变化的序列相关性。借助蒙特卡洛实验，我们阐明了不同序列相关性度量的性质。理论论证通过考虑智利股票市场的股票得以说明。
引用
@article{arxiv.2008.06168,
title = {On the correlation analysis of illiquid stocks},
author = {Hamdi Raïssi},
journal= {arXiv preprint arXiv:2008.06168},
year = {2023}
}