半鞅中跳跃活动的近最优估计
统计理论
2016-01-13 v3 统计金融
统计理论
摘要
在量化金融中，我们通常将资产价格建模为包含漂移、扩散和跳跃成分的半鞅。跳跃活动指数衡量了高频下跳跃的强度，对于模型选择与拟合以及波动率估计均具有重要意义。本文提出了一种新颖的跳跃活动估计量，并给出了相应的置信区间。我们的估计改进了以往的工作，实现了近最优的收敛速率，并在蒙特卡洛实验中表现出良好的有限样本性能。
引用
@article{arxiv.1409.8150,
title = {Near-optimal estimation of jump activity in semimartingales},
author = {Adam D. Bull},
journal= {arXiv preprint arXiv:1409.8150},
year = {2016}
}
备注
Published at http://dx.doi.org/10.1214/15-AOS1349 in the Annals of Statistics (http://www.imstat.org/aos/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)