全局跳跃滤波器与波动率的拟似然分析

我们提出了一种基于跳跃检测滤波器来估计带跳跃半鞅波动率参数的新估计方案。我们的滤波器使用全部数据来分析增量的相对大小并更精确地判别跳跃。我们构造了拟极大似然估计量与拟贝叶斯估计量，并基于拟似然分析框架给出了它们的极限定理，包括误差的 $L^p$ 估计与渐近混合正态性。全局跳跃滤波器不需要对小跳跃分布施加限制性条件。通过数值模拟，我们表明我们的“全局”方法比以往的“局部”方法获得了更好的波动率参数估计。