全局跳跃滤波器与已实现波动率

对于带跳跃的半鞅，我们基于Inatsugu与Yoshida [8]提出的全局跳跃滤波器，提出了一种估计积分波动率（即连续鞅部分的二次变差）的新方法。为判定过程的每个增量是否含跳跃，全局跳跃滤波器采用绝对增量的上α分位数作为阈值。该滤波器称为全局的，因其使用所有观测来分类单个增量。我们给出了收敛速度，并证明了全局已实现波动率及其变体“缩尾全局波动率”的渐近混合正态性。通过模拟研究，我们表明所提估计器优于以往使用少数相邻增量来减弱跳跃影响的已实现波动率估计器。