带有破产惩罚的最小化终生贫困问题
投资组合管理
2018-05-02 v1 最优化与控制
概率论
摘要
我们为希望最小化其终生贫困且对破产或毁灭有惩罚的个体提供投资建议。我们通过一个非负、非递增的（即时）财富函数来度量贫困。因此，财富下降得越低、财富维持在低位的时间越长，惩罚就越大。本文推广了最小化终生破产概率和最小化期望终生占用时间的问题，贫困函数充当了两者之间的桥梁。为说明我们的模型，我们针对一个特定的贫困函数和两个消费函数计算了最优投资策略，并证明了这些投资策略的一些有趣性质。
引用
@article{arxiv.1509.01694,
title = {Minimizing Lifetime Poverty with a Penalty for Bankruptcy},
author = {Asaf Cohen and Virginia R. Young},
journal= {arXiv preprint arXiv:1509.01694},
year = {2018}
}