劳动收入对最优破产问题的影响
投资组合管理
2021-06-30 v1 数理金融
摘要
本文研究一个代理人的最优破产问题，该代理人可最优地配置其消费率、投资于风险资产的资本量以及闲暇时间。在我们的框架中，代理人拥有初始债务，并被要求持续偿还债务。宣布破产可免除债务偿还，代价是财富缩水。我们采用对偶方法解析求解该问题，并对破产的成本与收益参数进行敏感性分析。通过将灵活的闲暇/工作率因而劳动收入引入破产模型，我们研究其对最优策略的影响。
引用
@article{arxiv.2106.15426,
title = {Effect of Labour Income on the Optimal Bankruptcy Problem},
author = {Guodong Ding and Daniele Marazzina},
journal= {arXiv preprint arXiv:2106.15426},
year = {2021}
}