带随机利率与相关跳跃的 LSV 模型
计算金融
2016-11-24 v3 证券定价
摘要
利用局部随机波动率模型对奇异期权进行定价与对冲在过去十年引起了极大关注，如今已成为解决该问题的近乎标准的方法。在本文中，我们展示了如何通过向模型中添加随机利率以及所有三个分量中的相关跳跃来扩展此框架。我们还提出了一种流行的 Hundsdorfer and Verwer 与 Modified Craig-Sneyd 有限差分格式的新全隐式修正，其在空间和时间上提供二阶近似，无条件稳定且保持解的正性，同时在网格节点数上仍具有线性复杂度。
引用
@article{arxiv.1511.01460,
title = {LSV models with stochastic interest rates and correlated jumps},
author = {Andrey Itkin},
journal= {arXiv preprint arXiv:1511.01460},
year = {2016}
}
备注
33 pages, 9 figures, 5 tables