2017年比特币市场崩盘前后价格与流动性的信息动力学
统计金融
2022-05-04 v1 信息论
社会与信息网络
math.IT
适应与自组织系统
摘要
我们研究了2017–2018年泡沫期间最大比特币交易所市场之间的信息动力学。通过分析高频市场微观结构可观测量与针对动力系统的不同信息论度量，我们发现了跨市场信息共享的时间变化。特别地，我们研究了由转移熵、主动信息存储和多信息度量的可预测性、记忆和同步耦合的时变分量。通过将这些经验发现与若干模型比较，我们认为某些结果可能与市场内和市场间体制转换，以及不同市场可观测量之间信息流方向的变化有关。
引用
@article{arxiv.2111.09057,
title = {Information dynamics of price and liquidity around the 2017 Bitcoin markets crash},
author = {Vaiva Vasiliauskaite and Fabrizio Lillo and Nino Antulov-Fantulin},
journal= {arXiv preprint arXiv:2111.09057},
year = {2022}
}