比特币市场的高频跳跃分析
统计金融
2017-06-27 v2
摘要
我们利用Mt. Gox交易所的数据库泄露事件，分析了2011年6月至2013年11月比特币价格的动态。这为我们提供了一个难得的机会，以逐笔交易级别的交易者标识来研究一个以散户为主、高度投机且不受监管的新兴市场。跳跃是频繁事件，并且它们在时间上聚集。订单流不平衡、激进交易者的优势以及买卖价差的扩大可对其作出预测。跳跃对市场活跃度和非流动性具有短期的正向影响，并导致价格发生持续性变化。
引用
@article{arxiv.1704.08175,
title = {High-Frequency Jump Analysis of the Bitcoin Market},
author = {Olivier Scaillet and Adrien Treccani and Christopher Trevisan},
journal= {arXiv preprint arXiv:1704.08175},
year = {2017}
}