具有随机股票波动率的连续时间期权定价模型中的风险对冲
统计力学
2008-12-02 v1 证券定价
摘要
在本文中，我探讨了在具有随机股票波动率的连续时间期权定价模型中如何形成无风险对冲的问题。我证明了，为了使理论自洽，验证复制投资组合是否自融资是至关重要的。结果表明，当基础资产具有随机波动率时，现有金融文献中的复制方法违反了自融资约束。本文构建了正确的自融资对冲。
引用
@article{arxiv.cond-mat/9807066,
title = {Hedging The Risk In The Continuous Time Option Pricing Model With Stochastic Stock Volatility},
author = {D. F. Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/9807066},
year = {2008}
}
备注
8 pages, Revtex style