具有部分交易费用的金融市场中超复制策略的显式刻画
概率论
2007-05-23 v2
摘要
我们考虑一个带有交易费用的多变量金融市场，并研究寻找无风险对冲欧式类型未定权益所需的最小初始资本的问题。该模型类似于 Bouchard 和 Touzi (2000) 中所考虑的模型，不同之处在于某些资产可自由交换，即无需支付交易费用。在此背景下，我们推广了上述论文的结果，并证明这一随机控制问题的价值由最便宜的对冲策略的费用给出，其中不可自由交换的资产数量在时间内保持恒定。
引用
@article{arxiv.math/0412247,
title = {Explicit characterization of the super-replication strategy in financial markets with partial transaction costs},
author = {Imen Bentahar and Bruno Bouchard},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0412247},
year = {2007}
}