比例交易成本下超复制价格的显式递归构造
数理金融
2025-11-06 v2
摘要
我们提出了一种在离散时间下针对比例交易成本中欧洲或有索取权的超对冲问题的构造性框架。我们的主要贡献是一个显式递归方案，可在无需依赖鞅论证的情况下同时计算超对冲价格及对应的最优策略。该方法基于凸对偶与扭曲的勒让德–芬切尔变换，确保了价值函数的可处理性与凸性。在真实市场数据上的数值实现展示了所提方法的实际相关性。
引用
@article{arxiv.2503.02419,
title = {Explicit Recursive Construction of Super-Replication Prices under Proportional Transaction Costs},
author = {Emmanuel Lepinette and Amal Omrani},
journal= {arXiv preprint arXiv:2503.02419},
year = {2025}
}