重访比例交易成本下的超复制定理
概率论
2014-05-07 v1 投资组合管理
摘要
我们考虑一个包含一种无风险资产和一种风险资产的金融市场。超复制定理指出，在存在交易成本的情况下，超复制未定权益的问题与其对应的对偶问题之间不存在对偶间隙。我们给出了该定理的两个版本。第一个定理将原问题中基于计价单位的容许性条件与对偶问题中的局部鞅概念联系起来。第二个定理将原问题中不依赖计价单位的容许性条件与对偶问题中的一致可积鞅概念联系起来。
引用
@article{arxiv.1405.1266,
title = {The super-replication theorem under proportional transaction costs revisited},
author = {Walter Schachermayer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1405.1266},
year = {2014}
}