基于凸对偶方法在部分信息与卖空约束下对未定权益定价
数理金融
2019-02-28 v1 最优化与控制
摘要
我们考虑一个未定权益出售方所面临的定价问题。我们假设该出售方具有某种一般水平的部分信息，且不被允许对某些资产卖空。这一定价问题即我们的原始问题，是一个带约束的随机优化问题。我们利用 Rockafellar 引入的共轭对偶理论推导出该问题的对偶问题。此外，我们给出了强对偶成立的条件。这给出了一种涉及价格过程可选投影上鞅与超鞅条件的权益价格刻画。
引用
@article{arxiv.1902.10492,
title = {A convex duality approach for pricing contingent claims under partial information and short selling constraints},
author = {Kristina Rognlien Dahl},
journal= {arXiv preprint arXiv:1902.10492},
year = {2019}
}