含交易成本的金融市场模型中的动态规划原理与可计算价格
概率论
2024-05-13 v1
摘要
如何在离散时间下，在相当一般的含交易成本的金融市场模型中计算（超级）对冲成本？尽管关于此主题的文献浩如烟海，但大多数结果都是对超级对冲价格的刻画，而从中推导出数值程序来估计它们仍然困难。我们在此建立了一个动态规划原理，并证明在价格和成交量过程的条件支撑集满足某些条件时，对于一大类市场模型（包括凸成本模型，如订单簿，也包括非凸成本模型，例如固定成本模型），实现该原理是可能的。
引用
@article{arxiv.2405.06623,
title = {Dynamic programming principle and computable prices in financial market models with transaction costs},
author = {Emmanuel Lepinette and Duc Thinh Vu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2405.06623},
year = {2024}
}