动态锥形金融：通过动态一致可接受性指数在带交易成本的市场模型中的定价与对冲
风险管理
2013-06-13 v3 概率论
综合金融
摘要
本文提出了一个理论框架，用于使用离散时间动态一致可接受性指数确定衍生品的动态卖出价和买入价。我们利用动态一致风险度量证明了资产定价第一基本定理的一个版本。我们引入了在具有交易成本的市场中衍生品合约的动态卖出价和买入价。基于这些结果，我们推导了动态买入价和卖出价的一个表示定理，该定理使用概率测度和风险中性测度的动态一致序列。为了说明我们的结果，我们使用动态增益-损失比计算了一些路径依赖期权的买入价和卖出价。
引用
@article{arxiv.1205.4790,
title = {Dynamic Conic Finance: Pricing and Hedging in Market Models with Transaction Costs via Dynamic Coherent Acceptability Indices},
author = {Tomasz R. Bielecki and Igor Cialenco and Ismail Iyigunler and Rodrigo Rodriguez},
journal= {arXiv preprint arXiv:1205.4790},
year = {2013}
}
备注
extended-preprint version of the published paper