引入贪婪与恐惧因素的期权定价：理性金融方法
综合金融
2020-03-10 v2
摘要
我们在理性动态资产定价理论的框架内解释了前景理论和累积前景理论的主要概念。当资产收益通过广义前景理论价值函数或修正的Prelec权重概率函数进行改变时，我们推导了期权定价公式，并引入了与理性动态定价理论相一致的前景理论价值函数和权重概率函数的新参数类。我们从理性动态资产定价理论的观点研究了贪婪与恐惧的行为金融学概念，并在资产收益遵循连续扩散或离散二叉树的情况下推导了相应的期权定价公式。
引用
@article{arxiv.1709.08134,
title = {Option Pricing with Greed and Fear Factor: The Rational Finance Approach},
author = {Svetlozar Rachev and Frank J. Fabozzi and Boryana Racheva-Iotova and Abootaleb Shirvani},
journal= {arXiv preprint arXiv:1709.08134},
year = {2020}
}