多变量情形下具有小额交易成本的超级复制价格的缩放极限
概率论
2015-10-16 v1
摘要
Kusuoka [期权复制成本在交易成本下的极限定理, Ann. Appl. Probab. 5, 198--221, (1995).] 展示了如何在单风险资产的离散时间模型中，以适当缩放的比例交易成本交易时，获得超级复制价格的非平凡缩放极限。本文将该结果扩展至多变量设置，其中投资者可交易若干风险资产。描述极限价格的 -期望涉及的模型具有围绕无摩擦缩放极限的波动率范围，该范围不仅依赖于交易成本系数，还依赖于所选取的完全离散时间参考模型。
引用
@article{arxiv.1510.04537,
title = {The Scaling Limit of Superreplication Prices with Small Transaction Costs in the Multivariate Case},
author = {Peter Bank and Yan Dolinsky and Ari-Pekka Perkkiö},
journal= {arXiv preprint arXiv:1510.04537},
year = {2015}
}
备注
20 pages