半鞅市场模型中等价局部鞅 deflation 的存在性
数理金融
2020-06-03 v1 概率论
摘要
本文对等价局部鞅 deflator（其为乘性特殊半鞅）在由正半鞅给出的金融市场中的存在性进行了系统研究。特别地，它表明此类 deflator 的存在性可通过修正的半鞅特征来刻画。若干例子说明了我们的结果。此外，我们从经济学角度给出了对 deflator 的解释。
引用
@article{arxiv.2006.01572,
title = {Existence of equivalent local martingale deflators in semimartingale market models},
author = {Eckhard Platen and Stefan Tappe},
journal= {arXiv preprint arXiv:2006.01572},
year = {2020}
}
备注
41 pages