严格局部鞅缩减因子与美式看涨期权定价
证券定价
2009-12-21 v4
摘要
我们解决了在不一定承认等价局部鞅测度的市场中，美式看涨期权的定价和最优执行问题。这解决了Fernholz和Karatzas [随机组合理论：综述，数值分析手册，15:89-168, 2009]提出的一个开放问题。
引用
@article{arxiv.0908.1082,
title = {Strict Local Martingale Deflators and Pricing American Call-Type Options},
author = {Erhan Bayraktar and Constantinos Kardaras and Hao Xing},
journal= {arXiv preprint arXiv:0908.1082},
year = {2009}
}
备注
Key Words: Strict local martingales, deflators, American call options