不完整市场中成本效率的例子与反例
计算机科学与博弈论
2024-07-15 v1 概率论
数理金融
投资组合管理
摘要
我们提出了若干例子和反例来阐述 [BS24] 中关于不完整市场成本效率结果的分析。这些例子和反例不仅阐述了 [BS24] 中的结果，也显示了该结果的局限性以及关键假设的严格性。特别地，我们利用一个简单的三状态模型，能够恢复并阐述该论文的所有关键结果。该例子还显示了我们对完美成本高效索索的表征如何在简单的不完整市场（三项式模型）中求解期望效用最大化问题，并恢复 [DS06, 第3章] 中使用对偶方法获得的结果。
引用
@article{arxiv.2407.08756,
title = {Examples and Counterexamples of Cost-efficiency in Incomplete Markets},
author = {Carole Bernard and Stephan Sturm},
journal= {arXiv preprint arXiv:2407.08756},
year = {2024}
}
备注
21 pages, 2 tables, 3 figures. This paper contains the examples and counterexamples originally contained in arXiv:2206.12511, as per request of the journal editors