效用最大化问题的对偶表述：非光滑效用情形
概率论
2008-12-10 v1 计算金融
摘要
我们研究在不完全市场中，当效用函数在整条实轴上取有限值时效用最大化问题的对偶表述。我们将该文献中的已有结果在两个方面加以推广。首先，我们允许非光滑效用函数，从而将短缺最小化问题纳入我们的框架。其次，我们允许存在给定的负债或随机禀赋。特别地，这些结果为效用无差异估值规则提供了对偶表述。
引用
@article{arxiv.math/0405290,
title = {Dual formulation of the utility maximization problem: the case of nonsmooth utility},
author = {B. Bouchard and N. Touzi and A. Zeghal},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0405290},
year = {2008}
}