金融中具有大跳跃的爱伦费斯特模型
统计力学
2009-11-10 v1 统计金融
摘要
基于经验数据，论证了股票指数价格和货币汇率的变化（收益率）在短采样间隔内服从特征指数的稳定分布，而在长采样间隔内服从高斯分布。为了解释这一现象，引入了一个具有大跳跃的爱伦费斯特模型(ELJ)来解释短和长采样间隔下价格变化的经验密度函数。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0311594,
title = {Ehrenfest Model with Large Jumps in Finance},
author = {Hisanao Takahashi},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0311594},
year = {2009}
}
备注
15 pages, 5 figures