作为统计矩逐次逼近的理论经济学

本文研究了宏观经济变量描述与市场交易、价格及收益的统计矩之间的联系。在平均区间 {\Delta} 内市场交易值与交易量的随机性导致了价格与收益的随机性质。我们描述了价格与收益的均值和波动率如何依赖于市场交易值与交易量的均值、波动率和相关性。在市场交易、价格与收益的均值、波动率和相关性在长区间 {\Delta}2>>{\Delta} 内可能呈现随机行为。为描述其在长区间 {\Delta}2 内的统计性质，我们引入了交易、价格与收益的二次平均过程。我们解释了为何在未来几年，基于市场的价格与收益概率预测将受限于高斯分布。我们讨论了常用对冲工具风险价值（Value-at-Risk）内在弱点的根源，该弱点无法解决并仍是额外风险与损失的来源。应将理论经济学视为一组逐次逼近，其中每一逼近描述市场贸易、价格、收益及宏观经济变量的第 n 阶统计矩的下一数组，这些矩在递增的时间区间序列中被反复平均。