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韩国金融市场中收益率分布动力学

物理与社会 2008-12-02 v3 统计金融

作者: Jae-Suk Yang , Seungbyung Chae , Woo-Sung Jung , Hie-Tae Moon

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摘要

本文研究了1992年至2004年韩国综合股价指数（KOSPI）对数收益率分布的动力学。基于微观自旋模型，我们发现1990年代末期的指数呈现幂律分布，而2000年代初期的分布为指数型。这种分布形状的变化是由流入市场的信息的持续时间与速度等参数引起的。

关键词

收益率分布韩国金融市场韩国综合股价指数对数收益率自旋模型幂律指数分布

引用

@article{arxiv.physics/0511119,
  title  = {Dynamics of the return distribution in the Korean financial market},
  author = {Jae-Suk Yang and Seungbyung Chae and Woo-Sung Jung and Hie-Tae Moon},
  journal= {arXiv preprint arXiv:physics/0511119},
  year   = {2008}
}

备注

10 pages, 4 figures