限价订单簿中订单头寸与相关队列的动态
交易与市场微观结构
2015-10-14 v2 数理金融
摘要
订单头寸是算法交易中的关键变量。本文研究限价订单簿中订单头寸与相关队列的极限行为。除了过程的流体极限与扩散极限外，还分析了订单头寸与相关队列围绕其流体极限的波动。作为推论，推导了限价订单簿中若干关注量的显式解析表达式。
引用
@article{arxiv.1505.04810,
title = {Dynamics of Order Positions and Related Queues in a Limit Order Book},
author = {Xin Guo and Zhao Ruan and Lingjiong Zhu},
journal= {arXiv preprint arXiv:1505.04810},
year = {2015}
}
备注
42 pages, 2 figures