含信用评级迁移风险的可违约公司债双自由边界问题及其渐近行为
偏微分方程分析
2023-07-21 v2 数理金融
摘要
本文建立了一种含信用评级迁移风险的可违约公司债定价模型。该模型归结为一个具有两个自由边界的自由边界问题。这两个自由边界均为解的水平集但类型不同：一个源于二阶项的不连续性，另一个源于障碍。获得了解的存在性、唯一性与正则性。我们还证明两个自由边界均为。同时考察了解渐近行为：证明当时间趋于无穷时，解收敛于行波解。此外给出了数值结果。
引用
@article{arxiv.2301.10898,
title = {Double free boundary problem for defaultable corporate bond with credit rating migration risks and their asymptotic behaviors},
author = {Yuchao Dong and Jin Liang and Claude-Michel Brauner},
journal= {arXiv preprint arXiv:2301.10898},
year = {2023}
}