关于 CEV 过程下美式看跌期权自由边界问题
偏微分方程分析
2010-09-21 v2 证券定价
摘要
我们考虑了 CEV 过程下的美式看跌期权。这对应于一个偏微分方程的自由边界问题。我们证明该自由边界满足一个非线性积分方程，并在小 = 的极限下对其进行分析，其中 为利率， 为波动率。我们使用摄动方法发现，自由边界在距到期日的五个时间范围内表现出不同的行为。
引用
@article{arxiv.1009.2973,
title = {On a free boundary problem for an American put option under the CEV process},
author = {Miao Xu and Charles Knessl},
journal= {arXiv preprint arXiv:1009.2973},
year = {2010}
}
备注
14 pages, 0 figures