退化边界上具有负Fichera函数的随机波动率模型的美式期权
证券定价
2013-06-04 v1 概率论
摘要
本文研究具有随机波动率的美式看跌期权的一般框架，其价值函数与一个具有退化边界的二维抛物型变分不等式相关联。我们应用偏微分方程方法分析强解的存在性以及自由边界的二维流形的性质。借助底层偏微分方程解的正则性结果，我们还可以通过验证定理的论证结合广义伊藤公式提供解的唯一性，即使解在自由边界处关于空间变量可能不是二阶可微的。
引用
@article{arxiv.1306.0345,
title = {American option of stochastic volatility model with negative Fichera function on degenerate boundary},
author = {Chen Xiaoshan and Song Qingshuo},
journal= {arXiv preprint arXiv:1306.0345},
year = {2013}
}
备注
19 pages, 4 figures