关于具有机制转换不确定性的美式期权的正则性
概率论
2017-06-12 v4 最优化与控制
摘要
我们研究与机制转换扩散相关的一类初边值问题解的随机表示的正则性。该表示与有限期限最优停止问题的值函数有关，例如金融中的美式期权价格。我们利用耦合和时间变换技术证明了值函数的连续性和光滑性。作为一个应用，在假设转移率位于依赖于水平的紧集内的前提下，我们找到了在存在机制转换不确定性时美式期权持有者的最小收益情景。
引用
@article{arxiv.1309.1404,
title = {On the regularity of American options with regime-switching uncertainty},
author = {S. D. Jacka and A. Ocejo},
journal= {arXiv preprint arXiv:1309.1404},
year = {2017}
}
备注
22 pages, to appear in Stochastic Processes and their Applications