带可赎回条款的可转换债券自由边界分析
偏微分方程分析
2013-04-10 v2
摘要
可转换债券会引发所谓的自由边界，即债券的持有区域与转换区域之间的未知边界。此类债券带有额外的可赎回条款，其特征在于自由边界可能一直延伸至固定边界。本文旨在研究自由边界在与固定边界接触点附近的行为。在分析过程中，我们还将得出关于解（债券价值）直至固定边界处正则性的一些结果。我们的方法具有稳健性和一般性，可应用于完全非线性方程。特别地，我们将获得关于解及其自由边界正则性的一致结果。
引用
@article{arxiv.1301.4894,
title = {Analysis of Free Boundaries for Convertible Bonds, with a call feature},
author = {Sadna Sajadini},
journal= {arXiv preprint arXiv:1301.4894},
year = {2013}
}