Bass 局部波动率模型的校准
数理金融
2025-07-31 v2 概率论
摘要
由 Backhoff-Veraguas、Beiglböck、Huesmann 与 Källblad 提出的 Bass 局部波动率模型是一个马尔可夫模型，可在有限多个到期日完美校准至香草期权，并逼近 Dupire 局部波动率模型。Conze 与 Henry-Labordère 表明其校准可通过求解不动点方程实现。本文补充该分析，证明该方程解的存在性与唯一性，以及不动点迭代格式以线性速率收敛。
引用
@article{arxiv.2311.14567,
title = {Calibration of the Bass Local Volatility model},
author = {Beatrice Acciaio and Antonio Marini and Gudmund Pammer},
journal= {arXiv preprint arXiv:2311.14567},
year = {2025}
}