具有波动率偏斜的篮子期权:通过样本重排校准局部波动率模型
计算金融
2025-10-13 v1 数理金融
摘要
与篮子挂钩的衍生品定价需要一个复杂的框架,该框架必须与可用的市场信息保持一致,以捕捉标的资产之间错综复杂的非线性依赖结构。我们使用 copula 模型描述篮子成分的多变量动态过程,并提出了一种高效的方法来提取市场中的依赖结构。该方法通过样本重排生成一组连贯的成分过程样本。随后,利用这些样本校准篮子过程的局部波动率模型(LVM),并用于篮子衍生品定价。我们证明了该方法能够高效地对包含大量成分的篮子期权进行定价,校准过程仅需数秒即可完成,并且能够近乎完美地校准市场指数期权。
引用
@article{arxiv.2407.02901,
title = {Basket Options with Volatility Skew: Calibrating a Local Volatility Model by Sample Rearrangement},
author = {Nicola F. Zaugg and Lech A. Grzelak},
journal= {arXiv preprint arXiv:2407.02901},
year = {2025}
}