用于能源多资产衍生品合约估值的单因子与双因子模型校准
证券定价
2010-11-23 v1 计算金融
摘要
我们研究了单因子和双因子模型的历史校准，这些模型已知能较好地描述能源标的物（如不同物理位置的现货和指数天然气或石油价格，或区域电力价格）的动力学。我们考虑了由于周末、节假日以及可能的数据缺失导致的数据频率不均匀。我们研究了在联合模型中使用多个单因子和双因子模型且模型因子相关的情况，并给出了美国多个地点日天然气价格和区域小时电力价格的联合校准示例。
引用
@article{arxiv.1011.4547,
title = {Calibration of One- and Two-Factor Models For Valuation of Energy Multi-Asset Derivative Contracts},
author = {Josh Gray and Konstantin Palamarchuk},
journal= {arXiv preprint arXiv:1011.4547},
year = {2010}
}
备注
MikTeX 2.7, 18 pages