能源市场中的衍生品定价：一种无限维方法
数理金融
2014-12-30 v1 概率论
证券定价
摘要
基于建模为 Hilbert 空间值过程的远期曲线，我们分析了能源市场中各类期权的定价。特别是，我们将文献中已知的关于能源远期价格的实证证据联系起来，以提出随机模型。远期价格可表示为 Hilbert 空间上的线性泛函，因此期权可视为针对整条曲线的衍生品。我们在各种设定下计算了这些期权的价值及其 Delta。在第二部分，我们研究了跨商品模型，导致对取值于“二维”Hilbert 空间的平方可积随机变量的研究。我们分析了此类变量的协方差算子和表示，并展示了其在价差期权和能源 quanto 期权定价中的应用。
引用
@article{arxiv.1412.7943,
title = {Derivatives pricing in energy markets: an infinite dimensional approach},
author = {Fred Espen Benth and Paul Krühner},
journal= {arXiv preprint arXiv:1412.7943},
year = {2014}
}