因子模型下连续时间中的协整
概率论
2017-10-27 v1
摘要
我们发展了有限与无限维多元连续时间随机过程的协整理论。我们的定义与分析基于因子过程以及映射到价格与协整空间的算子。焦点在于商品市场，其中即期与远期价格均在协整框架下进行分析。我们给出了许多示例，包括最常用的连续时间定价模型，以及Hilbert空间中Heath-Jarrow-Morton范式下的远期曲线模型。
引用
@article{arxiv.1710.09660,
title = {Cointegration in continuous time for factor models},
author = {Fred Espen Benth and Andre Suess},
journal= {arXiv preprint arXiv:1710.09660},
year = {2017}
}