能源市场的 Heath-Jarrow-Morton 框架：一种务实方法
数理金融
2023-11-03 v3 概率论
摘要
在本文中，我们讨论了 Heath-Jarrow-Morton 框架（Heath 等人 [26]）在能源市场中的应用。本文的目标是详细概述该主题，侧重于实践方面而非理论，理论已在文献中被广泛研究。本工作旨在成为从业者以及所有处理该能源市场方法实际问题的人的指南。特别地，我们关注市场结构、通过主成分分析（PCA）降维的模型校准、蒙特卡洛模拟以及衍生品定价。作为应用，我们聚焦于欧洲电力和天然气市场：我们在历史期货报价上校准模型，进行期货和现货模拟，并分析结果。
引用
@article{arxiv.2305.01485,
title = {A Heath-Jarrow-Morton framework for energy markets: a pragmatic approach},
author = {Matteo Gardini and Edoardo Santilli},
journal= {arXiv preprint arXiv:2305.01485},
year = {2023}
}
备注
41 pages, 24 figures, 2 tables