用于日内、现货与期货电价一致性的结构性 Heath-Jarrow-Morton 框架
数理金融
2019-01-21 v3 概率论
摘要
在本文中，我们引入了一个灵活的 HJM 型框架，允许对日内、现货、期货及期权价格进行一致性建模。该框架基于具有经济学解释的随机过程，并与以价格远期曲线形式给出的初始期限结构相一致。此外，该框架允许将现有的日前现货价格模型应用于 HJM 环境中。我们包含了几个经典现货价格模型的显式示例，并展示了如何在该框架内构建结构模型与因子模型。
引用
@article{arxiv.1803.08831,
title = {A structural Heath-Jarrow-Morton framework for consistent intraday, spot, and futures electricity prices},
author = {Wieger Hinderks and Andreas Wagner and Ralf Korn},
journal= {arXiv preprint arXiv:1803.08831},
year = {2019}
}