用无套利有限维模型近似商品市场中的远期曲线模型
数理金融
2015-12-21 v1
摘要
本文展示了如何用具有有限维状态空间的无套利模型来近似商品市场中远期价格的 Heath-Jarrow-Morton 动态。此外，我们在近似模型中恢复了远期价格动态的闭式表示，并在某些额外光滑性条件下，推导了在到期时间区间内对真实动态一致收敛的收敛速率。在马尔可夫情形下，我们还能将收敛加强为关于时间的一致收敛。我们的结果基于在期限结构动态的状态空间上构造了一个方便的 Riesz 基。
引用
@article{arxiv.1512.05983,
title = {Approximation of forward curve models in commodity markets with arbitrage-free finite dimensional models},
author = {Fred Espen Benth and Paul Krühner},
journal= {arXiv preprint arXiv:1512.05983},
year = {2015}
}