关于股票期权的 Heath-Jarrow-Morton 方法
证券定价
2013-08-22 v2
摘要
本文旨在将 Heath-Jarrow-Morton 背后的哲学转移到对所有行权价和期限的看涨期权建模中。与 Carmona 和 Nadtochiy (2009) 的方法相反，但与这两位作者最近的贡献 Carmona 和 Nadtochiy (2012) 相关，我们方法的关键参数化涉及时间非齐次 L\'evy 过程，而非局部波动率模型。我们提供了无套利条件的充要条件。此外，我们讨论了无套利模型的构建。具体而言，我们在给定基本构建块的情况下证明了它们的存在性和唯一性。
引用
@article{arxiv.1305.5621,
title = {On a Heath-Jarrow-Morton approach for stock options},
author = {Jan Kallsen and Paul Krühner},
journal= {arXiv preprint arXiv:1305.5621},
year = {2013}
}