电力市场的因果建模与推断
应用统计
2011-10-26 v1 统计金融
统计方法学
摘要
动态价格信息如何在北欧电力现货价格与主要发电燃料价格之间流动？我们结合时间序列模型与因果推断的新进展来回答这些问题。将我们的方法应用于北欧和德国的周度电价，以及石油、天然气和煤炭价格，并以德国风能和北欧水库水位作为外生变量，我们估计了一个描述价格动态的因果模型，涵盖同期和滞后关系。在同期时间尺度上，北欧和德国的电价通过天然气价格相互关联。从长期来看，由于石油、煤炭、大陆天然气和欧元/美元汇率被证明是弱外生的，电价与英国天然气价格会自我调整以确立均衡价格水平。
引用
@article{arxiv.1110.5429,
title = {Causal modeling and inference for electricity markets},
author = {Egil Ferkingstad and Anders Løland and Mathilde Wilhelmsen},
journal= {arXiv preprint arXiv:1110.5429},
year = {2011}
}