随机化分数波动率模型的渐近行为
概率论
2018-12-21 v3
摘要
我们研究了一类由分数布朗运动驱动、具有随机起始点的小噪声扩散过程的渐近行为。不同的标度允许过程具有不同的渐近性质（特别是短时行为和尾部行为）。为此，我们扩展了关于此类扩散过程样本路径大偏差的一些结果。作为一个应用，我们展示了这些结果如何刻画数学金融中近期提出的粗糙波动率模型的隐含波动率的短时估计和尾部估计。
引用
@article{arxiv.1708.01121,
title = {Asymptotic behaviour of randomised fractional volatility models},
author = {B. Horvath and A. Jacquier and C. Lacombe},
journal= {arXiv preprint arXiv:1708.01121},
year = {2018}
}
备注
23 pages, main assumptions relaxed, some typos corrected