最优投资组合清算的平均场博弈
最优化与控制
2021-01-26 v3 概率论
摘要
我们考虑非对称信息下的最优投资组合清算平均场博弈(MFG)。我们证明该 MFG 的解可由一个倒向分量可能具有奇异终端条件的正倒向随机微分方程(FBSDE)刻画,或者等价地,由一个具有有限终端值但驱动项奇异的 FBSDE 刻画。将延拓方法推广到带奇异驱动项的线性二次 FBSDE,我们证明了该 MFG 具有唯一解。我们的存在唯一性结果使得具有可能奇异终端条件的 MFG 可被一列具有有限终端值的 MFG 逼近。
引用
@article{arxiv.1804.04911,
title = {A Mean Field Game of Optimal Portfolio Liquidation},
author = {Guanxing Fu and Paulwin Graewe and Ulrich Horst and Alexandre Popier},
journal= {arXiv preprint arXiv:1804.04911},
year = {2021}
}