疫情前后加密货币市场动态溢出效应的考察
风险管理
2026-05-19 v2 应用统计
摘要
本文基于新开发的非对称断点方法，区分了加密货币市场中的风险共振与风险分散关系，并分析了在极端事件下加密货币之间风险传播的机制。此外，借助节点关联和网络结构的视角，本文探讨了加密货币风险关联在疫情前后的动态演化关系。在疫情指标的深度分析下，本文阐述了加密货币风险运动的驱动机制。研究结果表明，新冠疫情的影响使加密货币之间风险传播效应变得更加显著。同时，确诊病例数量的增加加剧了加密货币之间的风险溢出效应，而存在于原油市场和加密货币市场之间的风险共振效应放大了疫情对加密货币的影响程度。然而，其他金融市场相对独立于加密货币市场。该研究从公共卫生危机的角度提出了处理加密货币风险传播的策略，为改进加密货币的监管机制提供了有用的参考依据。
引用
@article{arxiv.2412.19983,
title = {A Dynamic Spillover Effect Investigation on Cryptocurrency Market Before and After Pandemic},
author = {Wenjie Lan},
journal= {arXiv preprint arXiv:2412.19983},
year = {2026}
}
备注
This paper has been withdrawn because the current version contains errors in the framing and results that may mislead readers. The authors are preparing a corrected manuscript