理解新冠疫情期间G7国家与印度间的波动率溢出关系
计量经济学
2024-09-02 v1
摘要
目的：在2020-21年新冠疫情背景下，本文试图捕捉互联互通与波动率传导动态。研究了G7国家与印度之间波动率溢出效应与时变条件相关的变化性质。方法：为评估波动率溢出效应，使用了双变量BEKK与t-DCC(1,1) GARCH(1,1)模型。我们的研究展示了印度与G7国家间波动率溢出动态在新冠前与新冠期间如何转变。发现：结果显示，与新冠前环境相比，新冠期间的波动率溢出程度发生了改变。在此大流行期间，条件相关的急剧上升表明国家间系统性风险增加。原创性：本研究有助于更好理解G7国家与印度间波动率溢出动态。资产管理者与外国公司可利用变化的溢出动态改善投资决策并实施有效对冲措施以保护自身利益。此外，由于诸如COVID-19的危机，本研究将协助金融监管机构未来评估市场风险。
引用
@article{arxiv.2208.09148,
title = {Understanding Volatility Spillover Relationship Among G7 Nations And India During Covid-19},
author = {Avik Das and Devanjali Nandi Das},
journal= {arXiv preprint arXiv:2208.09148},
year = {2024}
}