一般 Barndorff-Nielsen/Shephard 模型的最小熵鞅测度
概率论
2016-08-16 v1 统计金融
摘要
我们确定了一类一般随机波动率模型的最小熵鞅测度，其中价格过程与波动率过程均含有相关的跳跃项。这推广了以往仅处理几何 Lévy 情形或带正交波动率过程的连续价格过程的研究。我们通过将该熵测度与一个特定的半线性积分-偏微分方程相联系来推进，并证明了其经典解的存在性。
引用
@article{arxiv.math/0610219,
title = {The minimal entropy martingale measure for general Barndorff-Nielsen/Shephard models},
author = {Thorsten Rheinländer and Gallus Steiger},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0610219},
year = {2016}
}
备注
Published at http://dx.doi.org/10.1214/105051606000000240 in the Annals of Applied Probability (http://www.imstat.org/aap/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)