论 Lévy 过程的最小熵鞅测度
概率论
2019-12-17 v1
摘要
本文给出一种新颖而简洁的方法，严格证明对于一般 Lévy 金融市场，最小熵鞅测度与 Esscher 鞅测度一致。该方法在于用一列保留 Lévy 性质且具各阶指数矩的概率测度 P_n 逼近概率测度 P。作为推论，Lévy 市场最小熵鞅测度的求解问题等价于某一单步金融市场的对应问题。Esscher 鞅测度（从而最小熵鞅测度）的存在性将借助 Lévy 过程的矩生成函数来刻画。关键词：Lévy 金融市场；最小熵鞅测度；Esscher 鞅测度；无套利条件；矩生成函数。MSC（2010）分类： Primary 60G51, 60G44, 91G99；Secondary 91B25, 91B16
引用
@article{arxiv.1912.06903,
title = {On the Minimal Entropy Martingale Measure for L\'evy Processes},
author = {Andrii Andrusiv and Hans-Jürgen Engelbert},
journal= {arXiv preprint arXiv:1912.06903},
year = {2019}
}
备注
To appear in: Stochastics. An International Journal of Probability and Stochastic Processes