Alpha,[a,b] 随机序族：风险与期望值的权衡
概率论
2021-04-28 v5 理论经济学
摘要
本文给出了一族推广二阶随机占优的新型随机序，我们称之为 -凹随机序。这些随机序由一组新颖的“极”凹函数生成，其中 参数化凹性程度。-凹随机序使我们能够推导经济学重要应用中的新型比较静态结果，而这些结果无法用以往的随机序得到。特别地，当彩票风险性的增加使主体的最优行动朝与彩票期望值增加相反的方向变化时，我们的比较静态结果很有用。对于此类情形，我们提供了一种工具来判断这两种力量中哪一种占主导——风险性还是期望值。我们将结果应用于消费-储蓄问题、自我保护问题以及贝叶斯博弈中。
引用
@article{arxiv.1908.06398,
title = {The Family of Alpha,[a,b] Stochastic Orders: Risk vs. Expected Value},
author = {Bar Light and Andres Perlroth},
journal= {arXiv preprint arXiv:1908.06398},
year = {2021}
}